¿Debería el nombre, psiquiatría cambiarse a algo más veraz?

Sí.

Desde etymonline.com, un excelente sitio.

Psique
psique (n.)
1640, “espíritu animador”, de la psique latina, del psiquismo griego “alma, mente, espíritu; aliento; vida, la vida, el principio o entidad animadora invisible que ocupa y dirige el cuerpo físico; comprensión” (personificada como Psykhe, el amado de Eros), similar a psykhein “soplar, refrescarse”, de PIE root * bhes- “soplar, respirar” (fuente también de sansscrito bhas-), “Probablemente imitativo” [Watkins].

También en el griego antiguo, “alma, espíritu, fantasma”, ya menudo representada simbólicamente como una mariposa o polilla. La palabra tenía un extenso desarrollo de los sentidos en la filosofía platónica y en la escritura teológica de influencia de los judíos de San Pablo (compare espíritu (n.)). Significado “alma humana” es de 1650s. En inglés, el sentido psicológico “mente” está atestiguado en 1910.

-instria
-iatrico
elemento formador de palabras, de la forma latinizada de iatrikos griega “curación”, de iatros “médico, sanador” (relacionado con iatreun “tratar médicamente” y iasthai “curar, tratar”); de origen incierto, tal vez de iaomai “curar”, relacionado con iaino “calor, calor, alegría”, probablemente de una raíz que significa “avivar, animar”.

Contrastar con
-ología
Elemento de formación de palabras que indica “rama del conocimiento, ciencia”, ahora la forma habitual de -logy.

Creo que eso hace que el caso. Yo llamaría a los psiquiatras “alteracionistas”.

¿Como en que?

Significa exactamente lo que es: el estudio y tratamiento de enfermedades mentales, trastornos emocionales y comportamiento anormal.