¿Cuáles son los sesgos cognitivos más comunes vistos en Silicon Valley?

Answer 1

Los empresarios son “los locos” (como diría Steve Jobs), por lo que no debería sorprender que sufran algunos sesgos cognitivos:

El descuento hiperbólico significa que las personas tienen una preferencia por las recompensas que llegan más temprano que tarde, en la medida en que descuentan el valor de la recompensa posterior por un factor irracionalmente alto que aumenta con la duración del retraso. Los empresarios que sufren este sesgo cognitivo probablemente tomen salidas más tempranas como resultado.

Ilusión de Control se refiere a la tendencia de las personas a sobreestimar su capacidad para controlar eventos sobre los cuales no tienen influencia. Para liderar a un grupo de personas en uno de los esfuerzos más inciertos, los empresarios casi tienen que tener esta ilusión para intentar una startup.

La falacia de planificación se refiere a la tendencia de las personas a subestimar cuánto tiempo lleva completar una tarea. Los empresarios a menudo piensan que los éxitos de la noche a la mañana son de hecho de la noche a la mañana y no recaudan el dinero suficiente ni se preparan para un largo camino hacia la dominación mundial.

La ilusión ocurre cuando las personas creen y toman decisiones de acuerdo con lo que sería agradable imaginar en lugar de hacerlo de acuerdo con la realidad. Por supuesto, Steve Jobs es la famosa encarnación de este sesgo e incluso tuvo su llamado “campo de distorsión de la realidad” que afectó lo que él y los demás a su alrededor creían y usaban para tomar decisiones.

Los capitalistas de riesgo y la gente del desarrollo corporativo también pueden sufrir su parte de sesgos cognitivos:

La escalada de compromiso se produce cuando los costos irrecuperables se ignoran y las personas justifican una mayor inversión en una decisión a pesar de las nuevas pruebas que sugieren que el costo de continuar supera el beneficio esperado. Obviamente, la aplicación a los VC es que algunos invertirán más dinero en startups fallidas para proteger sus inversiones en lo que se conoce como “tirar el dinero bien después del mal”. También podría aplicarse a las guerras de ofertas para inversiones y adquisiciones.

El sesgo de riesgo cero se produce cuando las personas valoran la eliminación absoluta del riesgo, aunque sea pequeña, sobre una reducción en un riesgo mayor. Los fondos de la etapa de gran crecimiento ejemplifican este deseo de ingresar justo antes de las salidas importantes cuando no hay riesgo de perder dinero, pero solo un alza nominal que podría poner grandes cantidades de dinero a trabajar.

El efecto de carro se produce cuando las creencias se difunden entre las personas con la probabilidad de que la adopción aumente con la proporción de personas que ya lo han creído. Esto explica la financiación de las empresas “yo también”. También explica el poder de la “prueba social” que lleva a los inversores a creer que un acuerdo es una gran idea cuando ven que la mayoría de los demás inversores piensan que lo es también.

El sesgo de confirmación es una tendencia de las personas a favorecer y buscar información que confirma sus ideas preconcebidas. Después de las reuniones y presentaciones iniciales, los profesionales de inversión y desarrollo corporativo pueden buscar actualizaciones continuas y noticias sobre posibles inversiones que puedan respaldar sus puntos de vista iniciales.

El efecto de dotación es el sesgo de las personas para valorar un bien más una vez que se ha establecido su derecho de propiedad (básicamente, las personas valoran los objetos más si son dueños de ellos que si no lo hacen). Este sesgo puede explicar las diferencias en la valoración entre los accionistas y los adquirentes / nuevos inversores.

Answer 2

Un par de modestas adiciones a la excelente y completa respuesta de Victor Wong:
* Una tendencia muy especial que es el sesgo de confirmación de dos partes, una parte del carro y la mitad de una ilusión de control es que el juicio y el valor de las personas cuyas primeras compañías tienen un gran éxito son altamente considerados por ellos mismos y por otros. Sin una comprensión objetiva de por qué sucedió, o de dónde vendrá el próximo éxito, ellos y sus inversionistas pueden estar en lo correcto o incorrecto. Podría ser pura suerte, estar en el lugar correcto en el momento adecuado o los esfuerzos de otros. Los VC sazonados hacen que incluso el ejecutivo más exitoso justifique por qué su nuevo proyecto es una idea nueva, pero siempre hay alguien dispuesto a apostar al caballo que ganó la última carrera. Esto puede llevar a un fenómeno del “segundo álbum”, por el cual dirigen su próxima compañía como una repetición de su primer, solo que más grande, mejor y menos receptivo a las realidades de los negocios.
* Sesgo del Área de la Bahía. El resto del mundo parece haber descubierto estilos de vida saludables, Internet rápido y Craigslist. Y tuitear sobre camiones de comida se originó en otros lugares. Pero más allá de eso, los gustos y las prioridades de los consumidores son bastante diferentes, y la voluntad de probar cosas nuevas más allá, fuera del área de la Bahía con conocimientos de tecnología. Un servicio podría ser bien recibido entre la prensa tecnológica local y el mercado de pruebas, pero demostraría ser completamente poco interesante para la población de consumidores en general.